A Navigator Paper UK Limited, detida a 100% pela The Navigator Company, lançou uma oferta pública de aquisição em dinheiro para adquirir a totalidade do capital social emitido e a emitir da Accrol Group Holdings plc, um fabricante de tissue sediado no Reino Unido.
Fundada em 1993, a Accrol opera atualmente cinco instalações industriais em Blackburn, Leyland, Leicester, Flint e Bridgwater, produzindo papel higiénico, rolos de cozinha, lenços faciais e lenços húmidos para as principais cadeias de retalho no Reino Unido. O Conselho de Administração da Accrol recomenda a oferta, sujeita às condições e termos específicos estabelecidos no anúncio correspondente, emitido de acordo com a Regra 2.7 do Código de Fusões e Aquisições do Reino Unido, bem como aos termos e condições que serão detalhados pela Accrol em documento a ser divulgado oportunamente, no âmbito do processo de oferta.
No ano fiscal que terminou a 30 de abril de 2023, a Accrol registou receitas de £242 milhões, um EBITDA Ajustado de £15,6 milhões e apresentou uma Dívida Líquida (pré-IFRS 16) de £26,8 milhões. No semestre que terminou a 31 de outubro de 2023, a empresa do Reino Unido registou vendas de £100,3 milhões e um EBITDA Ajustado de £10,2 milhões para o período. A administração da Accrol estabeleceu, para o presente exercício, a previsão de receitas anuais de £205 milhões e um EBITDA ajustado de pelo menos £21,0 milhões.
Esta operação marca mais uma etapa na estratégia de diversificação e crescimento da Navigator no mercado de tissue, iniciada em 2015. Segue-se à aquisição, em março de 2023, dos ativos e negócios da Goma Camps Consumer Tissue na Espanha. Esta aquisição aumentou a capacidade total de produção da Navigator para 165 mil toneladas de bobines e 180 mil toneladas de capacidade de conversão de tissue por ano, gerando cerca de €293 milhões em receitas anuais.
A The Navigator Company considera a Accrol um negócio de tissue bem gerido e uma das principais empresas no segmento de mercado de marcas próprias do Reino Unido, mantendo boas relações comerciais com clientes importantes de tissue. A Navigator vislumbra a criação de valor a longo prazo com a integração da Accrol, focando-se em consolidar a sua posição como uma entidade de referência e confiança no mercado de marcas próprias do Reino Unido e em continuar a expandir o negócio em todos os segmentos de produtos, alavancando na força de trabalho profissional e experiente da Accrol, que é altamente valorizada, assim como nos ativos industriais da empresa, que a Navigator planeia manter plenamente operacionais.
Adicionalmente, a Navigator continuará a desenvolver as boas relações comerciais da Accrol e a adotar as melhores práticas operacionais de ambas as empresas para aprimorar a produtividade e o desempenho geral da empresa no Reino Unido.
A proposta de aquisição da Accrol fortalecerá o posicionamento da Navigator no mercado de tissue da Europa Ocidental. A Navigator prevê que o grupo combinado gerará mais de £500 milhões em vendas neste segmento, com o mercado do Reino Unido a contribuir com cerca de 50% do volume total de negócios de tissue da Navigator.
Fonte: The Navigator Company
